원자력·핵잠·조선 협력 본격화…두산에너빌리티·한전기술 등 원전주 주목

원자력·핵잠·조선 협력 본격화…두산에너빌리티·한전기술 등 원전주 주목

미국 워싱턴에서 열린 한미 외교장관 회담은 단순한 외교 이벤트가 아니었습니다. 민간 원자력, 핵추진 잠수함, 조선, 그리고 미국 핵심 산업에 대한 투자 협력까지 포괄하며, 한국이 미국의 에너지·안보 전략에서 핵심 파트너로 격상되고 있음을 공식화한 자리였습니다. 이 흐름은 즉각적으로 한국 원자력 에너지 테마주에 반영되기 시작했습니다.

 

이번 한미 합의의 핵심, 왜 ‘원자력’인가

이번 회담에서 주목할 부분은 미국이 민간 원자력과 핵추진 잠수함 기술, 조선 역량을 하나의 패키지로 묶어 협력하겠다고 명시한 점입니다. 이는 전력 수급 안정, 탈중국 공급망, 군사·에너지 복합 안보 전략이 동시에 작동하고 있다는 의미입니다.
특히 한국은 원전 설계·건설·정비·연료주기 전반을 갖춘 몇 안 되는 국가로, 미국 입장에서는 일본과 비교해도 실질적 대안이 되는 파트너입니다.

미국 원전 확대 압박과 한국 기업의 기회

트럼프 전 대통령의 “미국 내 원전 건설 확대” 언급은 정치적 메시지를 넘어 현실적인 산업 수요로 이어지고 있습니다. 미국은 원전 인프라의 노후화, 인허가 지연, 인력 부족이라는 구조적 한계를 갖고 있으며, 이 공백을 메울 수 있는 국가가 바로 한국입니다.
이로 인해 원전 EPC, 설계, 정비, 기자재, 계측제어 기업 전반이 동시 수혜 구조에 들어갔습니다.

섹터별 원전 관련주 정리 및 투자 포인트

① 원전 핵심 대형주

• 두산에너빌리티는 원전 주기기와 SMR 핵심 부품 공급 능력을 보유한 기업으로, 미국 원전 확대 시 가장 먼저 거론되는 종목입니다.
• 한전기술은 원전 설계 독점 구조를 갖고 있어 신규 원전 및 해외 프로젝트 증가 시 구조적 수혜가 가능합니다.
• 한전KPS와 한전산업은 원전 유지·보수 영역에서 장기적이고 안정적인 수익 모델을 보유하고 있습니다.

    → 두산에너빌리티 (NH투자증권, 상향, BUY/목표주가 11.1만원) 전일종가 91,200원 
    → 한전기술 (NH투자증권, 상향, BUY/목표주가 18.5만원) 전일종가 132,100원 

② 계측·제어 및 원전 밸류체인 기업

• 비에이치아이, 우진, 우리기술은 원전 안전 계측·제어 분야에서 실질적인 기술력을 갖춘 기업들입니다.

    → 비에이치아이 (IBK투자증권, 상향, BUY/목표주가 7.2만원/26.1.20) 전일종가 74.500원 

③ 소형주·기자재 테마주

• 보성파워텍, 지투파워, 에너토크, 오르비텍은 원전 확대 국면에서 변동성이 크지만 정책 뉴스에 민감하게 반응하는 종목군입니다.

④ 원전 건설사 및 전력 공기업

• 대우건설과 현대건설은 해외 원전 EPC 경험을 보유한 건설사로, 대형 프로젝트 수주 시 직접적 수혜가 예상됩니다.
• 한국전력은 정책 방향성 변화에 따른 중장기 구조 개선 기대가 다시 거론되는 상황입니다.

    → 현대건설 (NH투자증권, 상향, BUY/목표주가 15만원) 전일종가 108,600원 
    → 한국전력 (NH투자증권, 상향, BUY/목표주가 8만원) 전일종가 59,500원 

➄ 개별 종목이 부담스럽다면, 신한 SOL 한국원자력SMR ETF

• 신한 SOL 한국원자력SMR ETF는 국내 원자력 및 소형모듈원자로(SMR) 밸류체인에 속한 기업들로 구성되었으며, 이 ETF의 가장 큰 장점은 정책 리스크와 테마 변동성을 분산할 수 있다는 점입니다.

4. 투자 관점에서의 정리

이번 이슈는 단기 테마성 재료가 아니라, 미국의 에너지 전략 변화와 맞물린 중장기 산업 재편 신호입니다. 단기적으로는 대형주 중심의 안정적 흐름, 중소형주는 이벤트성 급등락이 반복될 가능성이 높습니다. 결국 핵심은 실제 수주 뉴스와 정부 간 협력의 ‘실행 단계’ 진입 여부입니다.

한미 외교장관 회담을 계기로 한국 원전 산업은 다시 한 번 글로벌 무대의 중심으로 올라섰습니다. 단순한 기대감이 아닌, 미국이 직접 필요로 하는 파트너로서의 지위가 확인된 이상 원전 테마주는 쉽게 끝날 재료가 아닙니다. 앞으로는 ‘누가 가장 빨리, 그리고 깊게 수주로 연결시키는가’를 중심으로 선별적인 접근이 필요합니다.

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